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定期投入RRSP有可能是你这辈子最糟糕的财务规划

RRSP的好处可能深入人心, 以致许多低税阶的纳税人都买,笔者甚至看到有不需要交税的人都买。有两个案例至今让我印象深刻:

  • 十几年前帮一位本地退休白人报税, 退休前她在BC hydro从事行政工作年薪四万左右,她悲伤的向我诉说:投入RRSP是她这辈子做的最错误的事。
  • 几年前,有一对移民加拿大17年的退休华人夫妇来咨询,先生之前有一份不错的工作,年薪七万左右,过去固定每年供款RRSP 七千元,退休以后开始领了RRSP,愤愤不平的说以为RRSP可以省税,并为退休提供保障,现在肠子都悔青了。

当然不是每个人都是这样的情况,但是为什么政府声称可以延税和省税的投资工具,会让某些人后悔莫及呢?

纳税人为什么想买RRSP?

买 RRSP 的好处是延税和省税。

  • 延税: RRSP账户内的投资利息和增值是暂时不用上税的,取出时才算收入再纳税, 因此可以有更多的资金来投资。
  • 省税:买RRSP的金额可用来抵减边际税率高的收入。 一般人年轻时收入高,因此在税阶高时买RRSP抵减收入,退休后收入低时取出才交税。

RRSP取决于个人税阶,税阶差越高则省税的幅度越大。
举例说明:

A君年薪五万, 买一万RRSP, 可得退税$10,000*22.70% = $2,270

65岁以上的个人免税额$19,563

假设B君其他收入只有 $9,500,退休后提领一万RRSP, 完全免税。

假设B君其他收入已有 $19,563  退休后提领一万RRSP,交税$10,000*20.06%=$2,006

B君年薪八万, 买一万RRSP, 可得退税$10,000*28.20% = $2,820

65岁以上的个人免税额$19,563

假设B君其他收入只有 $9,500,    退休后提领一万RRSP, 完全免税。

假设B君其他收入已有 $19,563  退休后提领一万RRSP,交税$10000*20.06%=$2,006

但是RRSP不划算的收入计算方式和使老人福利的减少,可能把这两个好处抵消了

收入計算方式:在RRSP的所有收入, 不管是利息,股利, 资本利得,一律是100%上税。 而在平常投资账户下,资本利得应该只有50%需上稅, 股利也有税款抵扣额,实际税率还低于其他收入,如下表所示。

一般做长期投资,比较少人做GIC定存赚利息收入, 很大的比例应该是资本利得和大公司股息,因此RRSP的延税效果大大的打折了, 甚至有可能得不偿失。

对于贷款买RRSP的人更为不利,贷款买RRSP的利息是不能抵扣收入的,但是其他投资的贷款利息,当年是可以抵任何收入的。

老人福利减少:如果买了RRSP,退休之后的收入势必将会变高,那么养老金和福利就变少了。低收入老人年金 GIS (Guarantee Income Supplement), 每月有800左右, 年收入八千以上递减,年收入一万五左右就完全沒有GIS了。 退休时CPP也是收入,若因提领RRSP而造成一年一万元的GIS没了,再加上需要交MSP健保費,也没了医药补助,或免费公车票,或社区中心娱乐补助等等的损失,这就是本文一开头的案例, 那两组人心中的痛。第一例RRSP成为她永远的痛, 第二例的华人经过各方计算,长痛不如短痛,分两年把RRSP全领出來了。

另外,普通老人年金OAS (Old security pension),收入超过$75,910, 开始减少drawback,当收入超过$122,000, 就完全没有OAS 了。

也因此有人说RRSP是政府的阳谋,要纳税义务人自己养自己不要靠政府养,而抛出来的诱饵。

买RRSP的其他缺点

  • 一旦买了RRSP,钱基本上就被锁定住了,不太可能拿出,当初就是因为要利用将来的低税阶的,所以只会慢慢小额 的逐年提领,无法一笔拿出来抓住更好的投资机会,如买房子,做生意等,也不能拿出来为儿子买婚房的了,或者退休了宠爱自己恣意的想花什么就买么。
  • RRSP不一定能带来更低的税档,有可能现在的税档更低。投资顾问经常劝说每年都要存RRSP,RRSP越早投入,compound rate回报率会越高。但就算每个月只存1000块钱,一直存到退休,RRSP里的钱都会变得非常多。退休之后或有租金或投资收入,还有CPP,若再加上RRSP提領,每年的收入甚至能达到七萬八万,将以更高的税档缴税。

不过的确有需要买RRSP的人群

收入很高的人群来说是确实需要的,因为退休后的CPP加上一些投资所得,反正也拿不到任何福利了,退休前的税阶太高了,RRSP确实能够省到税。譬如:

C 君年薪十万, 买一万RRSP, 可得退税$10,000 * 38.29% = $3,829

D君年薪十五万, 买一万RRSP, 可得退税$10,000 * 43.70% = $4,370

假设CD君其他收入不到$36,000. 退休后提领一万RRSP, 交税$10000*20.06%=$2,006

若收入不是很稳定的情况下,在有收入时买RRSP减收入,失业或收入少时再取出来,利用個人免税额,和较低的税率,达到减税的效果。

RRSP 可降低计算福利的所得, 因而多领福利,如牛奶金或医药补助。

当年度突然有大笔收入,比如资本利得,或中介收入等。因此建议,平常不用定期买RRSP, 而是要把RRSP额度累计起来,以备不时之需。

因为加拿大的税制是夫妻分別报税,夫妻高收入的一方可给低收入的一方买 Spousal RRSP,购买时占用高收入方的RRSP额度,抵减高收入方的收入。取出时算作低收入方的收入,从而可以减少家庭整体交税。
** 但要注意国税局只允许第一年存钱,三年之后才能取钱,如果之后几年也存了钱,那么就算三年后取出的钱,也不会算是第一年存的,而又要算成高收入一方的收入,所以不能带来较低税档的福利。

那么买多少RRSP最适合?

根据以上的陈述,那就真的除了看个人收入和开支情况, 还要看自己的偏好了, 笔者个人认为税距在30%以下的纳税人,买RRSP并未有什么好处。

RRSP额度Contribution limit

RRSP每年可累计的额度是上一年度的“earned income”的18%, 2019最多为$26500,Earned income 一般包括受雇薪资,自雇净所得,租金净收入。额度可以从上一年度的NOA上找到。

取RRSP的三种方式:

  1. Lifelong Learning Plan终生学习计划,额度$20,000,取出时不算收入,第四年起分十年还回去。
  2. Home buyer plan买房计划,额度$35,000,取出时不算收入,第三年起之后分15年还回去.
  3. 退休之后取出来,算在当年收入。

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